sources Claude Opus 4.1
- Pays les plus avantageux fiscalement :
- Émirats Arabes Unis : 0% sur tous les produits financiers
- Chypre : 0% sur dividendes et plus-values (intérêts imposables)
- Belgique/Luxembourg : 0% sur plus-values (mais dividendes taxés)
- Pays avec fiscalité élevée :
- Irlande : jusqu’à 51% sur dividendes
- Danemark : jusqu’à 52% selon les revenus
- France : 30% flat tax (PFU) uniforme
- Régimes spéciaux intéressants :
- France : PEA avec exonération après 5 ans
- UK : ISA pour investissement défiscalisé
- Suède : ISK avec taxation forfaitaire annuelle
- USA : 401k/IRA pour report d’imposition
- Particularités notables :
- Pays-Bas : système unique d’imposition sur rendement fictif du patrimoine
- USA : distinction importante entre gains court terme (taxés comme revenus) et long terme (taux préférentiels)
- Russie : taux relativement bas de 13-15%
Il est essentiel de considérer que la fiscalité réelle dépendra de votre résidence fiscale, des conventions de double imposition, et de votre situation personnelle.
Fiscalité des Produits Financiers par pays
Taux d’imposition par pays et par type d’instrument (2024-2025)
| Pays | Actions (Dividendes) |
Actions (Plus-values) |
Obligations (Intérêts) |
ETF | ETC/Commodities | Régime spécial |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
🇫🇷 France
|
30% (PFU) | 30% (PFU) | 30% (PFU) | 30% (PFU) | 30% (PFU) | PEA: exonération après 5 ans |
|
🇩🇪 Allemagne
|
26.375% | 26.375% | 26.375% | 26.375% | 26.375% | Abattement: 1000€/personne |
|
🇬🇧 Royaume-Uni
|
0-39.35%* | 10-20% | 20-45% | Comme actions | 10-20% | ISA: exonération totale |
|
🇪🇸 Espagne
|
19-28% | 19-28% | 19-28% | 19-28% | 19-28% | Progressif selon montant |
|
🇮🇹 Italie
|
26% | 26% | 12.5-26%** | 26% | 26% | Obligations d’État: 12.5% |
|
🇳🇱 Pays-Bas
|
36%*** | 36%*** | 36%*** | 36%*** | 36%*** | Box 3: impôt sur patrimoine fictif |
|
🇧🇪 Belgique
|
30% | 0% | 30% | 30% (div) | 0-33% | TOB: 0.12-1.32% |
|
🇱🇺 Luxembourg
|
15% | 0% | 0-45% | 15% (div) | 0% | Retenue: 15% dividendes |
|
🇮🇪 Irlande
|
51% | 33% | 33-51% | 41% | 33% | DIRT sur intérêts |
|
🇵🇹 Portugal
|
28% | 28% | 28% | 28% | 28% | NHR: possible 0% |
|
🇦🇹 Autriche
|
27.5% | 27.5% | 27.5% | 27.5% | 27.5% | KESt uniforme |
|
🇩🇰 Danemark
|
27-42% | 27-42% | 37-52% | 27-42% | 27-42% | Progressif selon revenu |
|
🇸🇪 Suède
|
30% | 30% | 30% | 30% | 30% | ISK: 0.5% annuel |
|
🇫🇮 Finlande
|
25.5-30% | 30-34% | 30-34% | 30-34% | 30-34% | Progressif >30k€: 34% |
|
🇵🇱 Pologne
|
19% | 19% | 19% | 19% | 19% | Flat tax uniforme |
|
🇨🇿 République Tchèque
|
15% | 15% | 15% | 15% | 15% | Exonération après 3 ans |
|
🇬🇷 Grèce
|
5% | 15% | 15% | 15% | 15% | Taux réduit dividendes |
|
🇭🇺 Hongrie
|
15% | 15% | 15% | 15% | 15% | TBSZ: exonération après 5 ans |
|
🇷🇴 Roumanie
|
8% | 10% | 10% | 10% | 10% | Santé: +10% cotisation |
|
🇭🇷 Croatie
|
10%+surtaxe | 10%+surtaxe | 10%+surtaxe | 10%+surtaxe | 10%+surtaxe | Surtaxe locale: 0-18% |
|
🇧🇾 Biélorussie
|
13% | 16% | 13% | 13% | 16% | Résidents: taux réduits |
|
🇪🇪 Estonie
|
0%***** | 20% | 20% | 20% | 20% | Impôt sur distribution uniquement |
|
🇷🇺 Russie
|
13-15% | 13-15% | 13-15% | 13-15% | 13-15% | ISI: exonération 3 ans |
|
🇨🇾 Chypre
|
0% | 0% | 0-35% | 0% | 0% | Pas d’impôt sur gains |
|
🇺🇸 États-Unis
|
0-37% | 0-20%**** | 10-37% | Variable | 0-28% | 401k/IRA: report d’impôt |
|
🇦🇪 Émirats Arabes Unis
|
0% | 0% | 0% | 0% | 0% | Pas d’impôt personnel |
⚠️ Avertissement Important
Ces taux sont indicatifs et basés sur la législation 2024-2025. La fiscalité réelle dépend de nombreux facteurs :
- Votre résidence fiscale et votre statut
- Les conventions fiscales internationales
- La durée de détention des actifs
- Les seuils et abattements applicables
- Les prélèvements sociaux additionnels
Consultez un conseiller fiscal pour votre situation spécifique.
Légendes et Notes
* UK: Taux selon tranche d’imposition
** Italie: 12.5% pour obligations d’État
*** Pays-Bas: Impôt sur rendement fictif du patrimoine
**** USA: Long-term vs short-term gains
***** Estonie: 0% si non distribué, 20% à la distribution
PFU: Prélèvement Forfaitaire Unique (Flat Tax)
ETF: Exchange Traded Funds
ETC: Exchange Traded Commodities
TBSZ: Compte épargne longue durée (Hongrie)
** Italie: 12.5% pour obligations d’État
*** Pays-Bas: Impôt sur rendement fictif du patrimoine
**** USA: Long-term vs short-term gains
***** Estonie: 0% si non distribué, 20% à la distribution
PFU: Prélèvement Forfaitaire Unique (Flat Tax)
ETF: Exchange Traded Funds
ETC: Exchange Traded Commodities
TBSZ: Compte épargne longue durée (Hongrie)
🇫🇷 Fiscalité Française des Produits Financiers
Guide Complet 2024-2025 : PFU vs Barème Progressif
⚖️ Deux Régimes d’Imposition au Choix
Option 1 : PFU (Flat Tax) – Par Défaut
Taux Global : 30%
- Impôt sur le revenu : 12,8%
- Prélèvements sociaux : 17,2%
Avantages :
- Simplicité : taux unique connu d’avance
- Prélèvement à la source libératoire
- Avantageux pour les hauts revenus
- Pas de déclaration complexe
Produits concernés :
- Dividendes d’actions
- Plus-values mobilières
- Intérêts obligataires
- Revenus d’ETF et ETC
Option 2 : Barème Progressif de l’IR
Taux Variable : 0% à 45% + 17,2% PS
- Tranche 0% : jusqu’à 11 294€
- Tranche 11% : 11 295€ à 28 797€
- Tranche 30% : 28 798€ à 82 341€
- Tranche 41% : 82 342€ à 177 106€
- Tranche 45% : au-delà de 177 106€
Avantages :
- Très avantageux pour les faibles revenus
- Abattement 40% sur dividendes
- CSG déductible à 6,8%
- Possibilité d’imputer les moins-values
📊 Comparaison Détaillée selon le Type de Revenu
| Type de Revenu | PFU (30%) | Barème Progressif | Particularités |
|---|---|---|---|
| Dividendes | 30% flat | IR après abattement 40% + 17,2% PS | L’abattement de 40% peut être très avantageux |
| Plus-values | 30% flat | IR sans abattement + 17,2% PS | Abattements pour durée supprimés depuis 2018 |
| Intérêts | 30% flat | IR sans abattement + 17,2% PS | Pas d’avantage particulier au barème |
| ETF capitalisant | 30% sur plus-values | IR sur plus-values + 17,2% PS | Taxation uniquement à la vente |
| ETF distribuant | 30% sur dividendes | IR avec abattement 40% + 17,2% PS | Dividendes taxés annuellement |
🧮 Exemples Concrets de Calcul
💰 Exemple 1 : Dividendes de 10 000€ – Contribuable TMI 30%
Option PFU :
- Impôt total = 10 000€ × 30% = 3 000€
- Net après impôt = 7 000€
Option Barème Progressif :
- Base après abattement 40% = 6 000€
- Impôt IR = 6 000€ × 30% = 1 800€
- Prélèvements sociaux = 10 000€ × 17,2% = 1 720€
- CSG déductible = -680€ (sur revenus N+1)
- Total ≈ 2 840€ (économie de 160€)
📈 Exemple 2 : Plus-value de 20 000€ – Contribuable TMI 11%
Option PFU :
- Impôt total = 20 000€ × 30% = 6 000€
Option Barème Progressif :
- Impôt IR = 20 000€ × 11% = 2 200€
- Prélèvements sociaux = 20 000€ × 17,2% = 3 440€
- Total = 5 640€ (économie de 360€)
🎯 Stratégies d’Optimisation
📋 PEA (Plan d’Épargne en Actions)
- Plafond : 150 000€ (300 000€ pour un couple)
- Après 5 ans : Exonération d’IR, seuls PS de 17,2%
- Retrait avant 5 ans : PFU de 30% ou barème
- Actions éligibles : Actions UE, certains ETF
💼 Assurance-Vie
- Moins de 8 ans : PFU 30% ou barème sur gains
- Plus de 8 ans :
- Abattement : 4 600€ (célibataire) ou 9 200€ (couple)
- Versements < 150k€ : 24,7% (7,5% IR + 17,2% PS)
- Versements > 150k€ : 30% sur la partie excédentaire
🏢 PEE/PERCO (Épargne Salariale)
- PEE après 5 ans : Exonération IR, PS de 17,2%
- PERCO : Sortie en rente ou capital à la retraite
- Abondement entreprise : Exonéré dans les limites
🔄 Comment Choisir entre PFU et Barème ?
📌 Règle Générale de Décision
Choisir le barème progressif si :
- Votre TMI est ≤ 11% (toujours avantageux)
- Vous avez principalement des dividendes et TMI ≤ 30%
- Vous avez des moins-values à imputer
- Revenus du capital faibles et ponctuels
Garder le PFU si :
- Votre TMI est ≥ 41%
- Vous avez principalement des plus-values ou intérêts
- Simplicité recherchée
- Revenus du capital réguliers et importants
⏰ Modalités Pratiques
🗓️ Calendrier et Déclaration
- Prélèvement à la source : Acompte de 12,8% lors du versement
- Choix du barème : Case 2OP à cocher sur déclaration 2042
- Option globale : S’applique à TOUS les revenus mobiliers de l’année
- Irrévocable : Une fois la déclaration validée
- Dispense d’acompte possible si :
- RFR N-2 < 25 000€ (célibataire) pour intérêts
- RFR N-2 < 50 000€ (célibataire) pour dividendes
⚠️ Points d’Attention
- L’option pour le barème est globale et annuelle
- Impossible de choisir PFU pour certains revenus et barème pour d’autres
- Simulation recommandée avant de faire son choix
- Les prélèvements sociaux restent dus dans tous les cas (17,2%)
- La CSG déductible (6,8%) ne s’applique qu’avec l’option barème
💡 Conseils Pratiques
✅ Recommandations
- Simulez systématiquement les deux options avant de décider
- Privilégiez le PEA pour les actions européennes (meilleure fiscalité)
- Utilisez l’assurance-vie pour la transmission et l’épargne long terme
- Diversifiez les enveloppes pour optimiser selon vos objectifs
- Anticipez l’évolution de vos revenus futurs
- Consultez un conseiller pour les situations complexes
📊 Ce guide est fourni à titre informatif basé sur la législation 2024-2025.
Pour une analyse personnalisée, consultez un conseiller en gestion de patrimoine ou un expert-comptable.
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